06/03/2024

BOLSA EUROPEA

DAX sube un +0,10%

EuroStoxx 50 sube un +0,50%

IBEX sube un +0,79%

Bolsas fuertes gracias a Wall Street que intenta recuperar buena parte, más o menos la mitad de las pérdidas que tuvo ayer y esto redunda en que Europa esté tranquila. Poca volatilidad, alzas claras y no hay más que hablar; la tendencia es alcista y no se va a contra en contra de la tendencia.

La situación macroeconómica en Europa, aunque muy mala, no parece afectar la tendencia de los mercados. Ya saben que a día de hoy no se puede invertir pensando en la macroeconomía, sin ir más lejos, Alemania y Reino Unido, las dos economías más grandes en Europa, están en recesión y a pesar de ello en máximos históricos.

Los bonos europeos experimentan ligeras caídas, influenciados por la debilidad en los bonos británicos después de que se discutiera una posible bajada de impuestos en su país.

Ya saben que en Reino Unido se causó una crisis de deuda en septiembre del 2022 por una bajada de impuestos que el mercado interpretó como demasiado agresiva, lo que la encareció hasta niveles insostenibles. Desde entonces cada vez que se toca el tema de bajar los impuestos en UK, el mercado de bonos del país tiemblan.

DISCURSO DE POWELL

Nasdaq sube un +0,90%

S&P500 sube un +0,86%

Russell sube un +0,88%

El esperado y temido discurso de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha sido recibido con normalidad por el mercado, sin sorpresas significativas. Normalmente cuando Jerome habla, sube el pan; el mercado lo sabe y cuando no ninguna sorpresa se tiende a subir.

Siguió reconociendo que la inflación ha bajado notablemente (al mercado le ha gustado que no haya interpretado los últimos datos de inflación como preocupantes). Destacó la necesidad de mayor tiempo para evaluar la inflación, pero dejó claro que es probable que los tipos de interés bajen en algún momento de este año, lo que ha sido bien recibido por los bonos y ha debilitado aún más al dólar.

El Bitcoin continúa su ascenso imparable, luchando en la zona de máximos históricos cerca de los 70,000$. Alternativamente, el oro consigue también máximos históricos rozando los 2150$ por onza.

WALL STREET

Nasdaq sube un +0,90%

S&P500 sube un +0,86%

Russell sube un +0,88%

El valor que impulsa el mercado hacia arriba es, una vez más, Nvidia +3,07%. Hay sectores que siguen mostrando problemas, como Apple y Tesla, con caídas del -0.23% y -2% respectivamente, debido a preocupaciones sobre sus ventas en China, al igual que el día de ayer.

A pesar de algunos datos macroeconómicos mixtos; el de creación de empleo privado;

Encuesta JOLTs de ofertas de empleo (Ene) (real) 8.863M vs 8.800M 

Y el empleo agrícola;

Empleo agrícola ADP (Feb) (real) 140K vs 149K (esperado)

Aunque son datos mixtos, el mercado se mantiene muy optimista sobre todo en un día como hoy que han aprovechado para centrarse en las palabras de Powell.

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RESUMEN DE LA JORNADA

Día positivo para el mercado que se ha centrado en las palabras de Powell de la FED. La tendencia alcista sigue siendo muy fuerte, el día que los quants empiecen a decir lo contrario o simplemente se den otros indicios de debilidad se lo haremos saber.

Mañana le toca a Christine Lagarde, presidenta del BCE dar su discurso a las 16:00 CET, todo el mercado estará pendiente.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos mañana con el boletín de la sesión.

Pasen muy buena tarde.