30/01/2024

MACROECONOMÍA

Los bonos europeos experimentan dificultades hoy, con caídas de -0,39% en el Bund y -0,83% en el Bux alemán a 30 años. Los datos macroeconómicos no han favorecido a los bonos, siendo el IPC de España y el crecimiento del PIB de la Eurozona factores determinantes. El IPC español, impulsado por el aumento de los precios energéticos, ha superado las expectativas, alejando las posibilidades de recortes de tipos. Mientras tanto, la Eurozona evita la recesión técnica al mostrar un crecimiento del PIB en cero, aunque las disparidades entre los países importantes son evidentes.

En Estados Unidos, el dato de JOLTS (Ofertas de Empleo Laboral) sorprende al situarse en 9.26 millones, por encima de las expectativas de 8.75 millones. Aunque este dato indica una aparente fortaleza del mercado laboral, la tasa de contratación y la tasa de abandono voluntario del empleo continúan descendiendo, señalando una debilidad subyacente.

En el ámbito empresarial, Apple experimenta caídas del -1.4% tras informes asiáticos que sugieren una disminución significativa en los envíos de iPhone a China en 2024. Estos informes contribuyen a la debilidad del mercado, junto con los resultados desfavorables de UPS, que cae un -8%, mientras que General Motors presenta buenos resultados y gana un +6.36%.

Mucha cautela y tensión con la próxima cita de los miembros de la Reserva Federal que se celebrará mañana.

BOLSA EUROPEA

Las bolsas europeas muestran ganancias modestas, con pocos cambios en el DAX y el EuroStoxx 600, apenas un +0,1%. El EuroStoxx 50 sube un +0,36%, mientras que el destacado es el IBEX, que registra un fuerte avance del +1,41%. Este impulso se atribuye principalmente al sector bancario, liderado por el Banco Bilbao Vizcaya, que experimenta un notable ascenso del +6% después de presentar resultados sólidos. Aunque los márgenes estuvieron ligeramente por debajo de las expectativas, la apertura titubeante se transformó en ganancias sólidas.

En el ámbito de divisas, el euro se aprecia un +0,14% frente al dólar, mientras que la libra retrocede un ligero -0,27%. En el mercado de criptomonedas, el bitcoin muestra pocos cambios, con un aumento del +0,27% hasta alcanzar los 43410 dólares.

Sin embargo, el optimismo en las bolsas enfrenta obstáculos, especialmente en el DAX, que se acerca peligrosamente al nivel de resistencia de 17,200. La posible superación de este nivel sería crucial para confirmar la ruptura de una resistencia que se ha mantenido durante más de tres años.

RESUMEN DE LA JORNADA

Tienen todos los datos, el mercado enfrenta un día de movimientos mixtos, con factores macroeconómicos y empresariales influyendo en la dirección de las bolsas y los bonos. La cautela persiste ante la proximidad de eventos clave como la reunión de la Reserva Federal y los resultados de grandes empresas como Microsoft y Apple.

Muchas gracias a todos los amables lectores de Fundamental. Les esperamos mañana con el boletín de la sesión.

Pasen muy buena tarde.