29/02/2024

BOLSAS EUROPEAS

DAX sube un +0,44%

Stoxx 600 sube un +0,07%

IBEX sube un -0,06%

El DAX alemán sigue escalando nuevas alturas, y no es sorpresa alguna. Recordemos que ha roto una resistencia crucial y se ha elevado como era de esperar. ¡Ahí tienen la ruptura de resistencias de 3 años! Ha despegado desde la zona de 17,200 hasta los 17,700 ya que como comentamos tenía zona libre hasta los 18.000 si no pasa nada extraño. Ahora el 17.200 actúa como un soporte clave en el mercado.

Por otro lado, el Stoxx 600 apenas se mueve, principalmente debido al peso del sector de lujo (sector con más importancia en las bolsas europeas), que registra un descenso del -0,57%. Además, el sector de automoción muestra cierta debilidad con una baja del -0,33%.

En cuanto a los sectores europeos, destacan las utilities, que suben un +0.9%, y los materiales básicos, que registran un aumento del +0.56%.

Por otro lado, vale la pena mencionar a una empresa española que está experimentando una fuerte caída de nuevo: Grifols. Parece que nuevamente está siendo objeto de ataques cortos y el pánico se apodera de los inversores.

¿Motivo?

Ha sacado resultados esta mañana y a pesar de haber hecho récord de ingresos, su beneficio se ve muy mermado que es un poco lo que intuía el fondo Gotham cuando lanzó hace semanas su primer ataque contra la compañía explicando que tenían un nivel de deuda demasiado alto y que el coste de dicha deuda era superior a sus márgenes en estos momentos.

BANCO DE JAPÓN

En cuanto al yen japonés, después de las declaraciones agresivas del Banco Central de Japón esta mañana, parece consolidarse con ganancias significativas. Ha subido un +0,76% frente al euro y un +0,70% frente al dólar, situándose claramente por debajo de 150, en 149.73. No descartaríamos que estas declaraciones agresivas del banco japonés hayan influenciado claramente esta consolidación del yen.

Dato PCE

Nasdaq sube un +0,61%

S&P500 sube un +0,28%

Russell sube un +0,64%

En Estados Unidos, el dato del PCE no ha dado grandes sorpresas, no ha seguido la misma tendencia que el IPC y el índice de precios a la producción, que suelen presentar precios peores de lo esperado.

PCE (real) 0,4% vs 0,4% (esperado).

Si vemos la tasa a 3 meses ha subido pero la de 6 meses, continúa muy cercana al objetivo de la FED. Después de ver el dato PCE se relativiza todo lo que vimos del IPC y precios a la producción. El mercado lo ha recibido bien, sin euforias evidentemente; hay cierta tensión con la inflación pero sin dramas.

Sin embargo, el dato semanal de desempleo en Estados Unidos ha superado las expectativas, con 215,000 frente a los 209,000 esperados.

En resumen, el mercado se mantiene en una línea bastante consistente, con los bonos mostrando fortaleza y las bolsas manteniéndose estables. Sin embargo, hay una cierta tensión en torno a la inflación, aunque no parece haber dramas. Los futuros sobre fondos federales siguen descontando en un 65% una bajada de tipos en junio, lo que refleja cierta cautela en el mercado.

El impulso del mercado proviene principalmente de empresas como Nvidia, que está liderando el camino tras la corrección de ayer con un aumento del +2.1%.

RESUMEN DE LA JORNADA

En definitiva, tras el dato del PCE, nos encontramos un tanto escasos de catalizadores, y tendremos que esperar al próximo dato de empleo para ver movimientos significativos en el mercado. Mientras tanto, el S&P500 y el resto de bolsas de referencia se encuentran en muy buenos niveles sin aparentes grandes resistencias.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos mañana con el boletín de la sesión.

Pasen muy buena tarde.