28/03/2024

Hoy es la última jornada ya de este trimestre de este primer trimestre que ha sido muy alcista en las bolsas. Mañana, tanto Estados Unidos como Europa permanecerán cerrados, retomando Estados Unidos su actividad normal el lunes, mientras que en Europa la reanudaremos el martes. Así que, hoy es el último día del trimestre para ajustes y revisiones de carteras, aunque hasta el momento de esta sesión, no hemos presenciado la aparición de ventas por parte de los rebalanceos de fin de trimestre.

BOLSA EUROPEA

DAX sube un +0,15%

EuroStoxx 50 sube un +0,07%

IBEX baja un -0,33%

En Europa, observamos modestos aumentos: el DAX alemán y el EuroStoxx registra un aumento modesto protagonizado por la ausencia de los operadores que en su mayoría están de vacaciones de semana santa, manteniéndose cómodamente por encima de los 5000 puntos. El índice español IBEX se mantiene prácticamente estable, afectado ligeramente por la caída en el sector de utilities, con un bajada del -0.54%.

JAPÓN

El dólar se muestra fuerte, con una baja del -0.23% frente al euro. Los operadores de grandes bancos coinciden en la opinión de que, a pesar de las amenazas, es poco probable que el Banco Central de Japón intervenga por el momento. Sin embargo, si el par USD/JPY supera la marca de 152, es probable que veamos un impulso alcista en el par, con intervenciones del Banco Central de Japón una vez superado ese nivel. Aún así, consideramos muy arriesgado estar largos o tener cualquier tipo de exposición con el yen.

El Bitcoin continúa su fuerte tendencia alcista, con un aumento del +2,83%, recuperando completamente el nivel de los 71,000$.

MACROECONOMÍA

En cuanto a los datos económicos, destacan las decepcionantes cifras de ventas minoristas en Alemania, con una caída interanual del -2.7% frente a las expectativas del +0.8%. Además, en Estados Unidos, aunque el

Informe de desempleo (real) 100,000 vs 212,000 (estimado)

PIB (real) 3,4% vs 3,2% (estimado)

Sin embargo, el dato que más impacto ha tenido;

PMI Manufacturas de Chicago (real) 41,4 vs 46 (estimado)

Indicando una profunda recesión en la zona que además ha contrastado muchos con las expectativas de 46, mostrando una situación mucho peor de lo descontado.

Dato de confianza del consumidor (real) 79,4 vs 76.5 (estimado)

Por otro lado, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan fue robusto, con una lectura de 79,4 frente a las expectativas de 76.5, lo que sugiere un optimismo entre los consumidores. Este dato, junto con la expectativa de inflación a un año por debajo de lo esperado, ha tranquilizado al mercado, mostrando un optimismo moderado.

EE.UU.

Nasdaq baja un -0,15%

S&P500 sube un +0,038%

Russell 2000 sube un +0,68%

En el mercado de valores estadounidense, algunos valores están impactando negativamente en los índices. Por un lado Tesla continúa su corrección a la baja y por otro Apple baja un -1,28% que últimamente no tiene noticia positiva ha anunciado que la llegada del Iphone plegable se retrasan hasta 2027.

Alternativamente, el oro ha sido el destacado del día, mostrando una fuerte subida del +1,05% y acercándose a máximos históricos.

RESUMEN DE LA JORNADA

En resumen, el cierre del trimestre se produce en un contexto mixto, con datos económicos dispares y movimientos significativos en varios activos. A medida que nos adentramos en el próximo trimestre, el mercado estará atento a nuevas noticias y eventos que puedan influir en las tendencias.

Mañana tendremos la publicación del dato de inflación estadounidense PCE, el gasto de consumo y declaraciones de Powell, presidente de la Fed.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos el lunes con el boletín de la sesión.

Pasen muy buen fin de semana.