27/05/2024

EUROPA

DAX sube un +0,37%

EuroStoxx 50 sube un+0,38%

IBEX sube un +0,71%

Al final, las bolsas europeas, tras haber estado toda la jornada más o menos planas, adoleciendo de falta de volumen e interés debido a la festividad en Reino Unido y Estados Unidos, han cerrado con algunas ganancias. Es habitual que en estos días festivos las bolsas tiendan a la tranquilidad y, hacia el final de la sesión, se alcancen los máximos del día.

Por sectores, las empresas relacionadas con China han tenido un buen desempeño gracias a los buenos datos de beneficios industriales y los planes de recuperación del gobierno chino. El sector lujo, con LVMH subiendo un +0.28%, automoción un +1.01% y materiales básicos un +0.22%. Pocos sectores han cerrado a la baja, con los bancos bajando un -0.05% y la tecnología un -0.12%.

Los bonos han mostrado subidas interesantes para ser un día festivo. El Bund ha subido un +0.55% y los bonos americanos a 10 años han reducido su rentabilidad con una subida del +0.13%. Esto ha sido impulsado por las declaraciones de varios miembros del Banco Central Europeo (BCE), que han insinuado una posible bajada de tipos en la reunión de junio. El gobernador del Banco Central Francés, François Villeroy de Galhau, ha sugerido que podría haber otra bajada en julio, acumulando dos bajadas en poco tiempo. Otros miembros del BCE, como Olli Rehn y Philip Lane, han hecho comentarios similares.

MACROECONOMÍA

El yen japonés no ha reaccionado significativamente a las declaraciones del Banco Central de Japón sobre la superación de la desinflación y posibles subidas de tipos de interés.

Además, un dato de confianza empresarial del instituto alemán IFO peor de lo esperado ha beneficiado a los bonos. El dato se situó en 89.3, cuando se esperaba 90.4. Estas noticias han ayudado a las bolsas a mantenerse cerca de sus máximos diarios.

Como ven, poco movimiento en el mercado, lo que nos permite reflexionar sobre temas atemporales, como la relación entre la bolsa y el IPC (índice de precios al consumidor).

Es crucial tener en cuenta la inflación al evaluar el rendimiento de la bolsa, ya que ignorarla puede dar una visión engañosa de las ganancias. Por ejemplo, quienes invirtieron en 1929 antes de la crisis no recuperaron su dinero hasta 30 años después (teniendo en cuenta la inflación), y en los años 70, la recuperación tomó entre 15 y 20 años. Tras la burbuja del 2000, tomó alrededor de 15 años. No todo es tan brillante como parece, y es importante no obsesionarse con el largo plazo. Es útil considerar también el medio y corto plazo (aunque no intradía), y estar preparados para identificar tendencias bajistas cuando ocurran.

El Bitcoin sube un +0.88%, situándose en 69,900$. Aunque aún se mantiene en una zona lateral, está lejos de los soportes peligrosos en la zona de 64,000 dólares. Su primera resistencia está en 72,000 dólares y la siguiente en 74,000 dólares. Este movimiento ha sido favorecido por la aprobación de ocho ETFs para el Ethereum, aunque aún quedan varias semanas de trámites administrativos.

WALL STREET

Nasdaq sube un 0,99%

S&P500 sube un 0,70%

Russell 2000 sube un +1,04%

En cuanto a los futuros americanos en el Globex, que cerrarán a las 7 de la tarde hora española (1 de la tarde en Nueva York), están volátiles debido al festivo que ya hemos comentado.

Desde un punto de vista técnico, el S&P 500 mantiene una clara tendencia alcista, con soporte en los 5300 puntos y resistencias cuantitativas entre 5400 y 5500 puntos. No se observan signos técnicos de cambio en esta tendencia, por lo que es importante respetarla.

MATERIAS PRIMAS

El oro sube un +0.93%, apoyándose en la media de 50 días, aunque el volumen de negociación es bajo debido al festivo. Si cerrara hoy por encima de 2395$, podría formarse una estrella del amanecer; una configuración de velas muy alcista.

El petróleo, por su parte, rebota nuevamente en la media de 200 días, intentando superar la resistencia clave en torno a los 80.7$. Sin embargo, mientras no supere este nivel, se mantendrá en un rango lateral imprevisible. Las lecturas del RSI siguen indicando un momentum bajista.

El domingo será importante, ya que la OPEP+ se reunirá para decidir sobre la producción futura. Se espera que mantengan los recortes.

RESUMEN DE LA JORNADA

En resumen, ha sido un día relativamente tranquilo, marcado por el festivo en Reino Unido y Estados Unidos, con las bolsas europeas registrando ligeras ganancias y los inversores atentos a las próximas decisiones del BCE y la OPEP+.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos mañana con el boletín de la sesión.

Pasen muy buena tarde.