19/01/2024

VENTANA DE VOLATILIDAD

Tenemos un mercado que no termina de cuajar, las alzas que teníamos esta mañana en Europa se han diluido, algo que no es nada raro cuando pasa el famoso vencimiento de derivados.

Muchos bandazos de volatilidad tanto a la baja como al alza, no ha consolidado ninguna dirección, aún es pronto - explican desde SpotGamma.

Estamos muy acostumbrados a ver este tipo de reacciones este tipo de días.

A partir de este mismo momento podemos dar por abierta la ventana de volatilidad tanto en Europa como en EE.UU.

FILTRACIÓN RESERVA FEDERAL

Nick Timidaos, conocido por ser el filtrador de la Reserva Federal ha dado dos cifras. Por un lado según los datos de los principales bancos de EE.UU. el PCE (precios gasto en consumo personal) subyacente, cogemos el dato lo dividimos cada seis meses y lo anualizamos, si nos vamos a la partida que más están mirando últimamente, la semana que viene se publicará un dato en 1,9 % que ya está por debajo del objetivo de la inflación.

Es el dato con el que más trabaja la reserva federal y ya está dando señales claras de bajadas agresivas de tipos de interés. Desde Fundamental creemos que la Reserva Federal intenta transmitirnos un mensaje mixto; que la economía no va a tener problemas y que por otro lado la inflación se está tranquilizando y está muy controlada, es decir está preparando el terreno para bajar los tipos de interés.

LOS 7 MAGNÍFICOS

S&P500 sube un 0,35%

Nasdaq100 sube un 0,68%

Rusell2000 (es de pequeñas compañías) baja un -0,42%

La empresa Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) es la empresa que más semiconductores fabrica del mundo dio resultados empresariales ayer y espera que se incrementen sus ingresos en un 25% solo en 2024. Esta noticia incremento la euforia y el optimismo en la gran tecnología como Nvidia, Apple y Microsoft que suben con mucha fuerza empujando a los mayores índices Estadounidenses a de vuelta a máximos en 4800 zona que llevamos intentando pasar varias semanas y recientemente perdido.

Si nos fijamos en el Russell 2000, un índice compuesto únicamente por pequeñas compañías (sin ninguna de las famosas magníficas) baja en la sesión de hoy como es de esperar un viernes protagonizado por vencimientos donde los operadores no quieren ningún lío.

Las subidas que hemos tenido en el día de hoy son gracias a las grandes capitalizadas que hoy han estado rebosantes de euforia y que han creado ellas solas una pequeña subida sin amplitud ya que el resto de valores no les han seguido.

RESUMEN DE LA JORNADA

Tienen todos los datos, subidas moderadas gracias a la gran tecnología por lo que no es una subida que inspire demasiada confianza a los inversores. La Reserva Federal se está preparando a fuego lento a los mercados para bajar los tipos de interés gracias a una economía todavía bastante fuerte y una inflación ya controlada.

Muchas gracias a todos los lectores de Fundamental. Les esperamos a todos en las claves de la semana que viene que se publicará el domingo por la mañana.

Pasen muy buen finde semana.