18/12/2023

BANCOS CENTRALES

Tenemos a las bolsas europeas con bajadas y parece claro que las grandes zonas de resistencias de las que llevábamos días advirtiendo están pesando muchísimo. Podemos dar varias razones para las caídas pero la principal razón, no nos equivoquemos, es la durezas que se ha encontrado Europa en su camino. La principal resistencia la tiene el DAX que aguanta desde 2021, ha habido un bien intento, no la ha conseguido pasar y está realmente por debajo de momento.

Las declaraciones del que sigue dando el BCE y miembros de la FED intentando bajar la euforia no ayudan para nada. Los bonos tras unos muy buenos días se calman, esto no ayuda para nada a las bolsas que se ven contagiadas. Del BCE, Vaslee dice que los mercados se están tomando con demasiada euforia lo que ha pasando con los Bancos Centrales, o Kazaks que dice que el BCE no se puede permitir el lujo de bajar los tipos antes de la cuenta que eso sería peor que tenerlos altos durante demasiado tiempo. Por el otro lado, el de la Reserva Federal estamos teniendo a un montón de gente, Loretta Mester de Clevenland diciendo lo mismo que los del BCE, que los mercados se lo están tomando con demasiado optimismo y euforia.

Los futuros de los tipos de interés siguen descontando en un 70,4% una bajada en marzo a pesar de los intentos de ambos Bancos Centrales, nadie les cree. Bank of América ha sido el primero en actualizar sus previsiones y augura una bajada de 25 puntos básicos en Marzo, Junio, Septiembre y otra en Diciembre.

PETRÓLEO

El sector de la energía sube hoy con mucha fuerza y no precisamente por un buen motivo. Determinados grupos extremistas desde Yemen están atacando a barcos petroleros que transitan por la zona del mar rojo y como esto siga así, puede haber problemas, falta grave de suministros; recordar que toda estos grupos están apoyados por Irán. Petróleo sube +2,77%. Como ya hemos repasado en muchas ocasiones, lo que le ocurra al precio del petróleo es muy importante para unas bolsas tan sensibles a la inflación y al ciclo de los tipos de interés.

APPLE

China está endureciendo las medidas y prohibiciones de agencias del gobierno para que no usen dispositivos iphone ya saben que para el mercado este tipo de cosas sobre todo si se relacionan con la energía le sienta muy mal, le trae recuerdos de la Guerra Comercial que no hace tanto que sucedió.

Ya saben que debido a su peso y ponderación bursátil, el gráfico de Apple es el gráfico del S&P500 y las grandes manos fuertes son sensibles a estas noticias.

CUANTITATIVOS

Hoy han salido los cuantitativos diciendo que hasta el 17 de enero vencimiento de derivados del VIX (Índice de volatilidad de la bolsa) no tendremos peligro de gran volatilidad. No todos los cuantitativos están de acuerdo, SpotGamma por ejemplo dice que por debajo de los 4700 en el S&P500 podrían haber caídas no demasiado importantes pero que existe la posibilidad si bajásemos hasta ese nivel.

Nadie se va a quererse complicar la vida y menos con lo bien que está terminando el año.

RESUMEN DE LA JORNADA

Recordarles que aún no ha finalizado del todo la jornada; el Banco de Japón se reunirá de madrugada y mañana a primerísima hora Europea, tendremos el comunicado y aunque nadie se espera nada podría haber algún comentario que pusiera nervioso al mercado. Ya saben que estos comentarios mueven mucho mercado últimamente.

En general una bolsa cada día una bolsa diferente con estos Bancos Centrales, conforme vayamos llegando a año nuevo se irá tranquilizando cada vez más la cosa. El mercado es un lugar difícil y complejo donde todo puede cambiar por cualquier cosa en muy poco tiempo; solo nos queda entenderlo bien y trabajar duro.

Muchas gracias y un saludo a todos nuestros amables lectores. Hasta mañana en el resumen de la jornada.