16/02/2024

MERCADOS

Las bolsas europeas están retrocediendo desde los máximos del día debido a la situación poco favorable en Wall Street.

DAX sube un +0,42%

El DAX estuvo a punto de romper una resistencia crucial en el mercado, pero no ha podido mantenerse fuerte; necesitamos un cierre por encima para tener una confirmación clara. Esta gran resistencia ha estado vigente durante tres años, y sería interesante ver si finalmente se rompe, aunque debemos asegurarnos bien. El potencial alcista sería significativo desde el punto de vista técnico, pero aún no veo velas por encima de la resistencia, y el RSI está en 60. Estamos siguiendo de cerca el máximo del día, donde el DAX superó los 17,251 puntos.

IBEX baja un -0,41%

EuroStoxx 50 sube un +0,44%

Por otro lado, el IBEX una vez más se queda rezagado, retrocediendo un -0,41%, probablemente debido a las utilities. El sectorial europeo también está en retroceso, con una caída del -0,56%.

En el ámbito de las criptomonedas, el bitcoin subiendo un +1,3%, situándose consolidando finalmente los 50.000$.

Mientras tanto, los bonos están experimentando una fuerte caída, especialmente los bonos europeos, que se encuentran prácticamente en mínimos del día. Los comentarios de Schnabel (BCE), indicando que no es necesario reducir los tipos de interés en un tiempo, han afectado negativamente a los bonos europeos. Además, las declaraciones de varios funcionarios, como el gobernador del Banco Central francés, sugiriendo una pronta reducción de tipos, han generado mucha incertidumbre en los mercados.

S&P 500 se mantiene un +0,003%

Nasdaq100 baja un -0,26%

Russel 2000 sube un -0,63%

En el ámbito de las acciones, NVIDIA continúa subiendo un +0,90%, salvando así los muebles en el mercado. Las recomendaciones alcistas de varios brokers, como la reciente subida de Openheimer de 650 a 850 en la valoración de NVIDIA, sugieren que aún hay margen para un crecimiento adicional. Sin embargo, el mercado estará atento a los resultados que NVIDIA publique el 21 de febrero (en cinco días), ya que podrían desencadenar una corrección si no cumplen con las expectativas. Hacemos mucho hincapié en este valor ya que las últimas dos semanas lidera el sentimiento en la alta tecnología.

MACROECONOMÍA

Índice de Precios a la Producción (real) 0,3% vs 0,1% (esperado)

En cuanto a los datos macroeconómicos, en Estados Unidos se han registrado muy malas cifras. El índice de precios a la producción ha resultado peor de lo esperado, lo que ha aumentado las preocupaciones sobre la inflación. Este dato, junto con las previsiones revisadas a la baja de las reducciones de tipos por parte de la Reserva Federal, ha generado una reacción negativa en los bonos y sobre todo en las bolsas estadounidenses que no han tardado en contagiar su escepticismo a las europeas.

Ventas al por menor (real) 3,2% vs 1,7% (esperado)

Por otro lado, en el Reino Unido, el dato de ventas al por menor ha superado las expectativas, lo que ha sido una sorpresa positiva después de la reciente entrada en recesión técnica del país.

RESUMEN DE LA SESIÓN

Hemos tenido la publicación de los precios de la producción (PPI) y la reacción moderada pero negativa indica que no son buenas noticias para el mercado. Hasta el momento de la publicación las bolsas europeas subían con fuerza y el DAX alemán casi rompe su poderosa resistencia. La semana que viene tendremos citas muy importantes que explicaremos en el boletín del lunes.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos el lunes con el boletín de la sesión.

Pasen muy buen fin de semana.