14/06/2024

PREOCUPACIÓN FRANCIA

DAX baja un -1,44%

EuroStoxx 50 baja un -1,95%

IBEX baja un -0,67%

En Europa, la situación es preocupante. El Euro Stoxx 50 está a punto de romper el suelo de su canal lateral, lo que podría señalar una tendencia bajista más pronunciada. La situación es particularmente grave en Francia, donde el CAC 40 se desplomó un -3,45, cayendo por debajo de su media de 200 días. Este desplome se debe en gran parte a la inestabilidad política tras las recientes elecciones. La polarización política en Francia ha generado temores de inestabilidad, con la izquierda y la derecha extremas ganando terreno y complicando la convivencia política.

El mercado teme una crisis financiera en Francia, lo que ha afectado especialmente a los bancos. Société Générale, por ejemplo, ha caído un -4,48%, perdiendo claramente su media de 200 días. La venta de bonos franceses ha aumentado, elevando la prima de riesgo respecto a Alemania. El ministro de Finanzas francés ha reconocido el riesgo de una crisis financiera, lo que ha exacerbado la situación.

El contagio de esta inestabilidad se ha extendido a otros mercados europeos. Los bonos alemanes han actuado como refugio seguro, subiendo un +1,30%, mientras que el bono alemán a 30 años ha aumentado un +3.56%. El oro, otro activo refugio, también ha subido un +1.17%. Los sectores europeos más defensivos, como alimentación y bebidas (+0.14%) y cuidados de la salud (+0.57%), han mostrado ligeras subidas, mientras que sectores cíclicos como industriales (-2.43%) y lujo, representado por Luis Vuitton (-2.8%), han caído significativamente.

El problema se agrava con la guerra arancelaria entre Europa y China en el sector de automoción, lo que añade más presión a un mercado ya tensionado. La situación en Francia ha desencadenado una serie de ventas de bonos y acciones, creando un ambiente de alta volatilidad y nerviosismo en los mercados europeos.

SESIÓN WALL STREET

Nasdaq sube un +0,42%

S&P 500 baja un -0,04%

Russell 2000 baja un -1,61%

Hoy, los mercados globales han experimentado una sesión de caídas generalizadas, con la notable excepción del S&P 500 y el Nasdaq, impulsados principalmente por las grandes empresas tecnológicas, conocidas como los "siete magníficos". Sin embargo, otros índices importantes han sufrido pérdidas significativas. Incluso el índice Russell 2000, que incluye a pequeñas compañías, retrocedió un -1,61%. El S&P 500 de igual ponderación también cayó un -1,23% en contraste con el S&P 500 convencional, que solo bajó un -0,40%, mostrando la distorsión causada por las grandes tecnológicas.

En Estados Unidos, aunque el impacto es menor, la preocupación por la economía global se hace evidente. Datos macroeconómicos;

Confianza del Consumidor de la Universidad de Mitchigan (real) 65.6 vs 72 (esperado)

Ha quedado muy por debajo de lo esperado, indican una posible desaceleración económica. Este dato refuerza la tesis de una posible reducción de tipos por parte de la Reserva Federal, a pesar de las recientes declaraciones oficiales.

RESUMEN DE LA JORNADA

En resumen, los mercados están en una situación delicada, debido a la pesada inestabilidad política en Francia, cada vez más polarizada y su consecuente impacto en los bancos y bonos europeos. La volatilidad está en aumento, y los inversores buscan refugios seguros mientras se evalúan las posibles implicaciones de estas tensiones para la economía global.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos el lunes con el boletín de la sesión.

Pasen muy buen fin de semana