12/02/2024

BOLSAS

Tenemos a las bolsas en general muy robustas. El DAX alemán sube un +0,63%, pasando nuevamente al nivel de 17,000 puntos, en caso de mantenerse así podríamos considerar que la resistencia mayor, vigente desde el año 2021, podría estar siendo superada. El EuroStoxx 50 sube un +0,61%, el Stoxx 600 un +0,60%, y el IBEX 35 gana un +0,78%. Las bolsas Europeas muestran una gran fortaleza.

En Wall Street también se observa fuerza. El S&P 500 (+0,43%)se mantiene claramente por encima de los 5000 puntos, alrededor de los 5030, mientras que el NASDAQ (+0,52%) también registra ganancias. El Russell de pequeñas compañías avanza con fuerza un +1,43%.

La clave para superar los 5.000 puntos dependerá del dato de IPC de mañana. Pero son muchos los analistas de tendencias que dicen que por lo menos para superar dicho nivel tan importante deberíamos esperarnos hasta marzo.

La subida del S&P 500 es más generalizada de lo que parece, tanto en el S&P 500 como en el NASDAQ, así como en el Russell, donde se observan 3,2 valores en alza por cada valor en baja.

AMPLITUD DE MERCADO

Parece que de momento estamos solucionando el problema de la amplitud que protagonizó la semana pasada del cual hablamos en el boletín del viernes. Esta fuerte subida se debe en gran medida a un único valor, antes eran 56, luego pasaron a ser los 7 magníficos, la semana pasada solo quedaba uno: Nvidia. Esta compañía lidera el mercado y mientras continúe su ascenso, los demás seguirán su ejemplo.

Nvidia sube un +2,20% hoy, contagiando a otros valores de alta tecnología. Sin embargo, el mercado ya no depende tanto de la colaboración de estos otros valores, Nvidia sostiene el sentimiento de mercado por sí sola. Hace apenas unos minutos, Nvidia superó en capitalización bursátil a Amazon.

El mercado está muy influenciado por Nvidia, que está en una burbuja evidente. Aunque las valoraciones son excesivas, este fenómeno puede continuar durante mucho tiempo.

MACROECONOMÍA

En divisas, hay poco movimiento, con el euro bajando un -0,12% frente al dólar y la libra prácticamente sin cambios. El bitcoin es otro protagonista destacado de la sesión, con un aumento del +3,20%, acercándose a la resistencia psicológica de los 50,000 $. Las entradas masivas en los ETFs de bitcoin están impulsando su fortaleza.

En el petróleo vuelven las tensiones al salir la noticia de que un buque estadounidense ha sido alcanzado por un misil hutíe en el mar Rojo, lo cual ha provocado de nuevo el alza del crudo subiendo un +2,63%.

En cuanto a los bonos, han estado favorecidos durante todo el día debido a comentarios de Panetta (BCE) sobre una posible reversión de la política monetaria contractiva. Sin embargo, los bonos estadounidenses siguen bajo presión, con una rentabilidad del 4,17%.

En Europa, la mayoría de los sectores están en alza, con el sector de lujo liderando el camino gracias a buenos resultados y posibles operaciones de fusiones y adquisiciones. Los sectores materiales y bancarios también están mostrando un buen desempeño.

Las expectativas de inflación de la Reserva Federal de Nueva York han sido en línea con lo esperado, lo que indica cierta estabilidad en un mercado tan sobrecomprado. Sin embargo, mañana el dato del IPC en Estados Unidos será crucial para determinar la dirección futura del mercado.

RESUMEN DE LA JORNADA

Bolsas al alza durante la sesión previa al dato de IPC de mañana la cual decidirá posiblemente el sentimiento de mercado de los próximos días. Nvidia sigue subiendo como la espuma y las tensiones geopolíticas en el mar Rojo siguen muy presentes. Muy atentos a los datos de mañana.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos mañana con el boletín de la sesión.

Pasen muy buena tarde.