10/06/2024

ELECCIONES EUROPEAS

DAX baja un -0,34%

EuroStoxx 50 baja un -0,69%

IBEX baja un -0.42%

Hoy, las bolsas europeas siguen en rojo aunque se han recuperado algo de los mínimos del día. Se deben principalmente a la presión del índice francés CAC 40, que ha roto su soporte y media de 100 por primera vez desde noviembre de 2023. Esto sigue al terremoto político en Francia tras las elecciones europeas, donde el partido de Marine Le Pen ganó significativamente, generando gran incertidumbre y una convocatoria sorpresa para las cámaras legislativas el 30 de junio.

El nerviosismo del mercado se refleja en las fuertes caídas de los bancos franceses, como BNP Paribas (-4.76%), Crédit Agricole (-3.59%) y Société Générale (-7.5%). Esta reacción visceral a los resultados electorales suele ser de corta duración y poco fiable. Los bonos franceses también han sufrido, alcanzando su rentabilidad máxima desde principios de año con un 3.21%, aumentando la prima de riesgo con Alemania.

Esta inestabilidad en Francia está contagiando a otros bonos europeos, especialmente a los italianos, debido a la preocupación de que esta situación pueda extenderse a otros países muy endeudados como España, Portugal y Grecia. A pesar de esto, no se espera que esta volatilidad dure mucho tiempo y se anticipa una vuelta a la normalidad en los próximos días.

El euro ha caído un -0.46% debido a la incertidumbre política en Europa, aunque se espera que esta reacción también sea de corta duración.

Además de las tensiones políticas, los bonos europeos han sido afectados por declaraciones agresivas de miembros del Banco Central Europeo (BCE). Christine Lagarde, gobernadora del BCE, mencionó que podrían esperar varias reuniones antes de recomendar nuevas bajadas de tipos, lo que ha añadido presión a los bonos.

SESIÓN WALL STREET

Nasdaq sube un +0,25%

S&P 500 sube un +0,020%

Russell 2000 sube un +0,19%

Gran expectación por el evento de Apple esta tarde, donde se espera que presenten avances en inteligencia artificial. Apple ha bajado un -0.51% antes del evento, lo que refleja la cautela del mercado.

El índice de expectativas de inflación a un año de la Reserva Federal de Nueva York ha bajado de 3.3% a 3.2%, lo que ha sido una buena noticia para los bonos estadounidenses. Sin embargo, el IPC de EE.UU. que se publicará el miércoles es el próximo gran dato a tener en cuenta, junto con la reunión de la Reserva Federal.

El oro sube un +0.13%, mientras que el petróleo gana un +2.53%, alcanzando los 77.44$ por barril. Esta subida del petróleo podría ser una mala noticia para la inflación y los bonos.

Entre los sectores europeos, los bancos son los más afectados con una caída del -0.88%, seguidos por alimentación y bebidas (-1.92%) y el sector de lujo, con Louis Vuitton cayendo un -2.12%. Los sectores más favorecidos son materiales básicos (+0.75%), automoción (+0.36%) y petróleo y gas (+0.88%).

Finalmente, sigue habiendo especulación con los valores "meme", especialmente GameStop, que ha caído un -15%, devolviendo gran parte de sus recientes ganancias. Se recomienda cautela con este tipo de valores volátiles.

RESUMEN DE LA JORNADA

En resumen, la presión se debe a la caída del índice francés CAC 40, que ha roto su media de 100 días tras la inestabilidad política en Francia. Los bancos franceses, como BNP Paribas y Société Générale, han caído significativamente, afectando a los mercados europeos.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos mañana con el boletín de la sesión.

Pasen muy buena noche.