10/01/2024

DATO IPC MAÑANA

Llevamos muchos intentos queriendo pasar los 4800 puntos en el S&P500 índice de referencia. Como ya hemos visto, cuantitativamente, si pasa este nivel nos iremos rápidamente a los 5.000 puntos y una vez ahí será muy difícil pasar a medio plazo.

Si mañana saliera un dato de IPC muy favorable es muy posible que ataquemos con fuerza el nivel. Como ya ha pasado otras veces, este dato genera un gran tirón espontáneo pero que muchas veces no es suficiente para pasar resistencias; lo que hacen muchos traders es utilizar un buen dato (que no un muy buen dato capaz de romper fuertes resistencias) para tomar beneficios después de un tirón y por eso no llega a consolidar las rupturas de las resistencias.

Debemos estar muy atentos a esta cifra que se dará mañana.

CRISIS DE LIQUIDEZ

La cuenta de repos de está vaciando, antes estaba en 2,4 billones de dólares ahora está en torno 700 mil millones. Todo esa diferencia de 1,7 billones es liquidez que cae sobre el mercado y sobre todo en la cuenta del tesoro para financiar los gastos del gobierno de estados unidos. Si se vacía la cuenta de repos… ¿Qué pasa?

En marzo la FED tiene que quitar la ventanilla de liquidez de urgencia que se le da a los bancos y que precisamente se va a cerrar porque no se está utilizando para obtener liquidez en situaciones de crisis.

Estamos entonces en una situación en la que por una parte la cuenta de repos (la línea que utiliza el gobierno para financiarse) y por otra los bancos se quedan sin la liquidez a la que han estado tan acostumbrados. ¿Llegaremos a una crisis de liquidez o el gobierno parará de gastar en un año de reelecciones? La Reserva Federal va a tener que reaccionar.

Lorie K. Logan (FED) dió una discurso este finde semana sacando a la luz que este año la Reserva Federal piensa poner fin a la QT (reducción de Balance) es decir, es lo mismo que inyectar más dinero, una QE. para inyectar liquidez.

BOLSA

Mercado al alza, esperando al IPC que pondrá a prueba a todos los mercados, ya saben que lo que haga EE.UU. contagiará a Europa a no ser que salga alguna noticia o discurso muy relevante a nivel local.

Tomando como referencia al S&P500 (se puede extrapolar a casi todos los índices), si sale un muy buen dato, podemos llegar en pocos días al 5.000, si sale un dato favorable pero no demasiado alejado de lo esperado, muy posiblemente subiremos y volveremos a revotar en el 4.800 y si sale malo es muy posible que vayamos a testear niveles de soportes muy importantes para el medio plazo en 4.700 (si los perdiéramos, empezaría un tramos bajista que duraría bastante según la mayoría de los quants y analistas los últimos días).

No hace falta recordar que si sale lo esperado muy seguramente el mercado no se lo tome de ninguna manera.

RESUMEN DE LA JORNADA

Tienen todos los datos, bolsa y mercados en general muy expectantes al dato de mañana, puede pasar cualquier cosa y de manera muy rápida pero sobre todo habrá que saberlo interpretar ya que salga como salga será relevante para el medio plazo. El dato sale a las 14:30 hora Europea.

Muchas gracias a todos nuestros amables lectores. Les esperamos mañana con el resumen de la jornada.