07/06/2024

BOLSA EUROPEA

DAX baja un -0,51%

EuroStoxx 50 baja un -0,35%

IBEX baja un -0.34%

El reciente dato de empleo ha generado un gran impacto en los mercados financieros, causando volatilidad en las bolsas y fortaleciendo el dólar. Las bolsas europeas, como el DAX 40 y el Euro Stoxx 50, registraron caídas moderadas, mientras que el dólar se fortaleció significativamente frente a la libra y el euro. Este fortalecimiento del dólar se debe a la disminución de las expectativas de recortes de tasas de interés.

El Banco Central Europeo (BCE) adoptó un tono duro recientemente, y aunque de Guindos sugirió que la inflación podría llegar al 2% el próximo año, las previsiones del BCE apuntan más bien a finales de 2025.

En términos sectoriales, en Europa los cuidados de la salud y la tecnología mostraron ganancias, mientras que los materiales básicos y las utilities sufrieron caídas debido al aumento de las tasas de interés.

WALL STREET

Nasdaq baja un -0,06%

S&P 500 sube un +0,023%

Russell 2000 baja un -1,26%

En Estados Unidos, los bonos experimentaron caídas significativas, con el bono a 10 años estadounidense fallando en su nivel de resistencia en la media de 200 días. Wall Street también mostró volatilidad, con el S&P 500 y el Nasdaq registrando ligeras bajas, mientras que el Russell 2000, que agrupa pequeñas compañías, mostró una caída mayor.

Los valores memes, como GameStop, experimentaron fuertes caídas, reflejando la volatilidad y los riesgos asociados con este tipo de inversiones especulativas. Nvidia, una de las acciones más importantes actualmente, también mostró una caída, aunque sigue cerca de sus máximos históricos.

El oro cayó significativamente debido a su correlación inversa con el dólar, mientras que el petróleo mostró una ligera subida.

DATO DE EMPLEO

El dato de empleo en EE.UU. sorprendió al mercado, reportando 272,000 nóminas no agrícolas nuevas, muy por encima de las expectativas de 185,000. Sin embargo, este dato ha sido cuestionado por su credibilidad, ya que otras métricas y encuestas indican un mercado laboral más débil. La discrepancia entre los diferentes métodos de cálculo y los resultados inconsistentes ha llevado a críticas sobre la validez de las cifras presentadas.

El aumento en los salarios por hora también fue notable, superando las expectativas y añadiendo presión inflacionaria. A pesar de esto, el mercado laboral sigue mostrando señales mixtas, con un aumento en la tasa de desempleo al 4%. Los mercados están ajustando sus expectativas respecto a posibles recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, con una probabilidad más baja de recortes en julio y una posible primera bajada en septiembre.

Observen el siguiente dato;

Una de las maneras de entender la debilidad del mercado agrícola es la calidad del empleo y como esta evoluciona, por un lado vemos como el empleo a tiempo completo se está empezando a destruir muy rápidamente y a su vez es el empleo a tiempo parcial el que engorda la cifra de empleo que se crea. Si, se han creado casi 400.000 empleo nuevos, pero cada vez hay menos trabajo. Lo saben los analistas, lo saben los políticos, la población y lo sabe la reserva federal, la economía estadounidense hace tiempo que se está enfriando.

RESUMEN DE LA JORNADA

En resumen, el dato de empleo ha generado incertidumbre y volatilidad en los mercados, cuestionando la fiabilidad de las cifras y ajustando las expectativas de política monetaria futura. Las bolsas intentan estabilizarse, pero los bonos y el dólar reaccionan más severamente a las nuevas cifras y las implicaciones inflacionarias.

Tienen todos los datos, gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos el lunes con el boletín de la sesión.

Pasen muy buen fin de semana