06/02/2024

BOLSA EUROPEA

Las bolsas europeas muestran un buen pulso positivo. El DAX está ganando un +0.85%, el EuroStoxx 50 un +0.85% y el IBEX sube un +0.78%. Presten atención al DAX, ya que se está acercando nuevamente a la zona de resistencia alrededor de los 17,200 puntos. La ruptura de este nivel podría indicar que finalmente está superando la resistencia que ha estado enfrentando desde el año 2021 y que ya hemos roto en EE.UU.

Esta fortaleza que vemos en Europa no se debe a un sentimiento generalizado, sino más bien a una serie de pequeños factores sectoriales. Los sectores que lideran; materiales básicos y automoción están subiendo con fuerza, mientras que el sector de petróleo y gas también está contribuyendo positivamente, especialmente gracias a los resultados de British Petroleum.

BOLSA EE.UU.

Aunque en Wall Street algunos índices como el S&P 500 y el Nasdaq parecen mostrar una imagen negativa, con caídas del -0.29% y -1.90% respectivamente, la realidad es diferente. El Russell de pequeñas compañías sube un +0.67%, y el RSP, que pondera igualmente todos los valores del S&P500, está subiendo un +0.40%. Esto indica que, en realidad, es un día de corrección técnica, no de caída debido a las fuertes alzas de las sesiones anteriores y no debería preocuparnos.

El sector financiero regional está experimentando turbulencias, especialmente el New York Community Bancorp, que está cayendo un -16.29%. Aunque la tecnología en Estados Unidos muestra debilidad, en Europa es todo lo contrario. Esto puede generar una sensación de confusión, ya que los índices estadounidenses no reflejan completamente el panorama actual del mercado, que es de tranquilidad.

QUANTS

Los cuantitativos (quants) indican que observando el mercado de opciones, a nivel técnico, el futuro del S&P muestra una resistencia muy significativa en la zona de 5000 puntos, mientras que el soporte se encuentra alrededor de los 4800. La volatilidad es baja y la tendencia sigue siendo alcista, pero la resistencia en los 5000 puntos es difícil de superar sin algún catalizador significativo. Lo más probable es que no pasemos con holgura el nivel 5.000 por el momento y estemos unas semanas en esta horquilla que comentamos entre los 4.800 y los 5.000. Lo que pase en el S&P500 sirve de referencia para los índices estadounidenses.

En cuanto a otras áreas del mercado, el Bitcoin está en alza, mientras que los bonos están experimentando un rebote después de dos días de intensas caídas. Aunque aún no se pueden sacar conclusiones definitivas, este rebote es reconfortante para los inversores.

RESUMEN DE LA JORNADA

En resumen, aunque hay algunos desafíos en el mercado, como la resistencia en los 5000 puntos del S&P y la volatilidad en el sector financiero regional, la situación en Europa es positiva debido a varios factores sectoriales. Es importante estar atentos a cómo evolucionan estos factores en los próximos días para tener una visión más clara del mercado.

Gracias a todos los lectores de Fundamental, les esperamos mañana con el boletín de la sesión. Pasen muy buena tarde.

AS