02/01/2024

January 02, 2024 • Tiempo de lectura estimado:4 minutos

PMI EE.UU.

El único dato macroeconómico que ha habido importante ha sido el PMI de Manufacturas de EE.UU. que ha salido muy negativo para EE.UU.

PMI Manufacturas EE.UU. 47,9 (real) vs 48,4 (esperado)

Afecta negativamente al dólar $ y es favorable para todo aquel que tenga bonos. Seguimos repitiendo desde Fundamental que el PMI es el mejor dato para representar el estado actual de una economía y compararla con otras; EE.UU. está empezando a tener malos datos macro y no entra en los planes de la bolsa. 47,9 es un muy mal PMI y se esperaba bastante más, hemos entrado de lleno en la zona de contracción económica (ya saben que PMI 50 es la línea que separa la expansión de la recesión).

Recordar que las Manufacturas que es donde pertenece este dato representa únicamente el 15% de la economía EE.UU. y que siempre va unos meses adelantada a servicios (85%). Estados Unidos no está tan mal como Europa (PMI Alemán 43,3%, Fancés 42,1%, España 46,2) pero tenemos que seguir muy pendientes de como evoluciona porque el mercado sigue descontando un aterrizaje suave (reducir la inflación sin llegar la economía a recesión).

BOLSAS ROJAS

Primera sesión del año y los traders vuelven de sus largas y tranquilas vacaciones y la tendencia ha sido claramente a la baja. Nasdaq -2,15% S&P500 -0,95%, bajan mucho más que el índice Russel de pequeñas compañías mostrándonos de primeras que es principalmente un problema de la alta tecnología; el RSP (S&P500 de igual ponderación) solo baja un -0,06%.

Quien ha desatado todos los problemas es Barclays al que se le ha ocurrido bajar la recomendación de Apple a “infra-ponderar“ y un precio objetivo de 160$ (vs 193,4 actuales; potencial caída de 17,3%) ya que no están contentos con las ventas del Iphone 15 ni con las actuales expectativas del Iphone 16 que saldrá en Septiembre. Ha creado una bola de nieve en toda la alta tecnología como suele ocurrir con este tipo de noticias de calificaciones de bancos.

Apple cae un -3,78% y ya saben que Apple gracias a su tamaño y ponderación en el S&P500 mueve a todo el mercado. El valor ya estaba tambaleándose un poco justo lo comentábamos la semana pasada; además en el gráfico técnico tenía muy mala pinta.

PETRÓLEO

Vuelve la tensión en el mar Rojo, Irán ha enviado el destructor Alborz, esta medida se produce después de que la Armada de EE.UU. destruyera tres barcos rebeldes hutíes respaldados por Irán, matando a 10 militantes.

Evidentemente que se activen acciones bélicas en este mar tan estratégico no le ha afectado al crudo que ha llegado ha subir hasta los 73,64$ ya que las navieras están empezando a anunciar que suspenden sus rutas por el mar Rojo.

Al mercado le asusta mucho el precio del petróleo por su alta implicación en la inflación y también ha sido una razón de peso que ha contagiado el mal humor durante todo el día.

RESUMEN DE LA JORNADA

Tienen todos los datos; sesión muy intensa, los traders han vuelto de vacaciones como esperábamos y se han dejado notar gracias a la mala noticia relacionada con la muy mala calificación de Apple y un dato PMI que empieza a asustar.

Muchas gracias a todos los amables lectores. Que pasen una muy buena noche.